Kui sõnad Eisenheimi (Edward Norton) hämmastavatest ning seletamatutest lavaillusioonidest jõuavad mõjuvõimsa ja pragmaatilise kroonprints Leopoldi (Rufus Sewell) kõrvu, otsustab valitseja minna selle illusionisti etteastet vaatama, et tema trikid paljastada. Kui aga printsi tulevane väljavalitu, Sophie von Teschen (Jessica Biel), läheb mustkunstnikku lavale abistama, tunnevad kunagised lapsepõlve kallimad Eisenheim ja Sophie teineteist ära ja puhkeb taas armuafäär. Asjast haisu ninna saades saadab prints Eisenheimi paljastama peainspektor Uhli (Paul Giamatti). Samal ajal valmistub mustkunstnik aga suurimaks illusiooniks eales.