Alan kohtab laadal dr. Caligarit, kes näitab seal tulevikku ennustavat uneskõndijat. Kui Alan küsib, kaua tal veel elada on jäänud, lubab ennustaja talle elutunde kuni koidikuni. Ettekuulutus saab tõeks, Alan tapetakse ja uneskõndija Cesar on peamine kahtlusalune. Salapärane dr. Calibari, kes võib-olla on, kuid võib-olla pole hullumaja direktor, põgeneb.