Shrek (Mike Myers) on muretu eluga mürakas sookoll. Tema rahulikku elurütmi hakkavad aga suuresti segama kurja Lord Farquaad'i (John Lithgow) poolt igalt poolt muinasjuttdest välja aetud tegelased. Et taas rahu saada peab Shrek koos äärmiselt lärmaka Eesliga (Eddie Murphy) päästma piltilusa Printsess Fiona (Cameron Diaz) tuldsülitava draakoni küüsist.