On aasta 1913. Budapest on suur ja ilus linn õitseva majandusega Euroopa keskpunkt. Nooruke Iris Leiter saabub linna, lootes alustada tööd oma siitilmast lahkunud vanematele kuulunud kübaratöökojas. Uus omanik tahab aga Irisest lahti vabaneda. Naine saab teada, et kusagil Budapestis elab ta ammu kadunud vend ning ta asub meest otsima. Irise ees avaneb linna paheline ja tume pool ning samal ajal hiilib lähemale esimese maailmasõja sünge eelaimus.