Film leiab aset Chosuni dünastia ajal, mil troonil oli türanlik valitseja Yeonsan. Lugu algab sellega, kuidas kaks klouni põgenevad oma kodukülast, et pääseda ahistamise ja alandamise eest. Peagi jõuavad nad pealinna ja hakkavad satiirilisi etendusi andma, kus häbistatakse valitsejat ja riigitegelasi. Nende etendused koguvad üha kasvavat populaarsust, jõudes varsti ka riigijuhtide kõrvu, millele järgneb klounigrupi vahistamine ja piinamine. Klounid aga paluvad võimalust, et pannes valitseja naerma, lubataks nad vabaks. See neile ka antakse, kuid ebaõnnestumise korral ootab neid hukkamine.